Kalkulator drawdown

Apa itu kalkulator drawdown?

Kalkulator drawdown adalah alat yang mengukur seberapa jauh sebuah akun trading telah turun dari puncaknya ke titik terendah berikutnya, dan menghitung persis gain yang dibutuhkan untuk kembali naik ke puncak tersebut. Metrik di baliknya adalah drawdown, penurunan dari high-water mark, yaitu saldo tertinggi yang pernah dicapai akun, turun ke trough, titik terendah berikutnya, dinyatakan sebagai persentase dari peak. Sebuah akun yang mencapai puncak $10.000 lalu turun ke $8.000 berada dalam drawdown 20%. Kalkulator ini mengubah penurunan tersebut menjadi angka yang sebenarnya menentukan pemulihan, yaitu gain yang dibutuhkan untuk pulih, yang selalu lebih besar dari kerugian karena harus diperoleh dari saldo yang lebih kecil setelah kerugian tersebut. Mengukur drawdown adalah titik awal untuk menilai seberapa besar kerusakan yang ditimbulkan oleh serangkaian kerugian dan seberapa sulit pemulihannya.

Mengapa kalkulator drawdown penting untuk trading?

Kalkulator drawdown penting untuk trading karena matematika pemulihan bersifat tidak simetris: sebuah kerugian selalu membutuhkan persentase gain yang lebih besar untuk memulihkannya, dan celah ini melebar dengan cepat seiring kerugian yang semakin dalam. Drawdown 10% membutuhkan gain sekitar 11,1% untuk kembali ke peak, namun drawdown 50% membutuhkan gain 100%, dan drawdown 75% membutuhkan gain 300%. Menganggap kerugian yang dalam mudah dipulihkan adalah salah satu kesalahan paling mahal yang bisa dilakukan seorang trader, karena hal ini merugikan Anda dua kali, dari modal yang sudah hilang dan dari waktu yang dibutuhkan untuk membangun kembali dari basis yang lebih kecil.

Trader menggunakan kalkulator drawdown pada saat pengambilan keputusan, setelah serangkaian kerugian dan sebelum mempertaruhkan trade berikutnya, bukan lama setelahnya. Anda menggunakannya setiap kali akun mengalami penurunan dan Anda perlu mengetahui besar sebenarnya dari jalan pemulihan, atau ketika Anda melakukan stress-test seberapa dalam drawdown yang dapat ditahan oleh strategi Anda. Menyusun penilaian tersebut berdasarkan biaya sebenarnya untuk memulihkan drawdown adalah inti dari online trading yang disiplin, dan mengetahui gain yang dibutuhkan sebelum Anda kembali masuk adalah yang membedakan rencana pemulihan yang terukur dari sekadar berharap.

Bagaimana cara menggunakan kalkulator drawdown dalam trading forex?

Untuk menggunakan kalkulator drawdown, pilih apakah Anda bekerja dari peak dan trough atau dari persentase drawdown, masukkan angka tersebut ditambah rata-rata gain per trade secara opsional, dan alat ini mengembalikan drawdown Anda beserta gain yang dibutuhkan untuk pulih.

Langkah-langkah menggunakan kalkulator drawdown tercantum di bawah ini:

1. Pilih mode kalkulasi. Pilih "From peak & trough" ketika Anda mengetahui saldo tertinggi dan terendah Anda, atau "Enter drawdown %" ketika Anda sudah mengetahui persentasenya; mode ini menentukan input mana yang muncul.
2. Masukkan peak, atau high-water mark Anda. Ini adalah saldo tertinggi yang pernah dicapai akun, dan menjadi basis pengukuran drawdown.
3. Masukkan trough, atau titik terendah saat ini. Ini adalah titik terendah berikutnya tempat akun turun, dan selisih antara titik ini dengan peak adalah kerugian yang diubah kalkulator menjadi gain yang dibutuhkan.
4. Atau masukkan drawdown secara langsung. Pada mode kedua Anda melewati saldo dan langsung mengetikkan drawdown yang sudah Anda ketahui, misalnya 20%, dan gain pemulihan langsung dikembalikan.
5. Tambahkan rata-rata gain per trade Anda. Kolom opsional ini adalah persentase khas yang ditambahkan oleh sebuah trade yang menang; isi kolom ini dan kalkulator juga akan memperkirakan berapa trade yang dibutuhkan pemulihan tersebut.

Satu kolom lanjutan, Account currency, menetapkan mata uang tempat jumlah kerugian ditampilkan dan tidak mengubah persentase apa pun. Dirancang dengan memikirkan akun yang nasibnya ditentukan oleh drawdown, alat ini cocok khususnya untuk trading forex dan tantangan prop-firm, di mana batas drawdown sering menjadi satu-satunya aturan yang menentukan apakah sebuah akun bertahan, dan setiap penekanan Calculate memperbarui hasilnya.

Rumus apa yang digunakan kalkulator drawdown?

Rumus yang digunakan kalkulator drawdown membagi drawdown dengan satu dikurangi drawdown, yang menghasilkan gain yang dibutuhkan untuk kembali ke peak.

Dalam rumus ini, drawdown adalah penurunan dari peak yang dinyatakan sebagai pecahan, ditemukan sebagai (peak − trough) ÷ peak, dan required gain adalah kenaikan persentase, diukur pada saldo yang telah berkurang, yang membawa akun kembali ke high-water mark-nya. Alasan pemulihan melampaui kerugian terletak pada penyebutnya: membagi dengan saldo yang lebih kecil dan bertahan, 1 − drawdown, menggelembungkan gain yang Anda butuhkan.

Dengan memasukkan drawdown 20%, 20% ÷ (100% − 20%) = 25,0%.

Rumus ini mengasumsikan pengembalian yang tepat ke peak semula dan mengabaikan biaya trading, sehingga gain riil yang dibutuhkan sedikit lebih tinggi setelah spread, komisi dan slippage dihitung.

Apa contoh kalkulasi drawdown?

Contoh kalkulasi drawdown adalah sebuah akun trading yang mencapai puncak $10.000 lalu turun ke $8.000, drawdown 20% yang membutuhkan gain 25% untuk pulih, dihitung sebagai berikut:

1. Drawdown = ($10.000 − $8.000) ÷ $10.000 = 20,0%.
2. Jumlah kerugian = $10.000 − $8.000 = $2.000.
3. Gain yang dibutuhkan untuk pulih = 20% ÷ (100% − 20%) = 25,0%.
4. Trade untuk pulih (opsional, pada rata-rata +5% per trade yang menang) = ln(1,25) ÷ ln(1,05) = 0,2231 ÷ 0,0488 = 4.574, dibulatkan ke atas menjadi 5 trade.

Gandakan kerugiannya dan asimetrinya semakin terasa: penurunan dari $10.000 ke $5.000 adalah drawdown 50%, dan memulihkannya membutuhkan bukan 50% melainkan gain 100%, penggandaan penuh dari saldo yang tersisa. Hasil di layar adalah kumpulan angka yang sama, drawdown 20,0%, kerugian $2.000 dan gain yang dibutuhkan 25,0%, sehingga contoh perhitungan manual dan kalkulator selalu sepakat.

Bagaimana cara membaca hasil kalkulator drawdown?

Anda membaca hasil kalkulator drawdown dengan menganggap gain yang dibutuhkan untuk pulih sebagai besar sebenarnya dari jalan pemulihan, lalu menggunakan persentase drawdown dan zona di sekitarnya untuk menilai seberapa serius penurunan tersebut. Angka utama adalah gain yang dibutuhkan, misalnya 25,0%; di bawahnya, drawdown memberi tahu seberapa jauh Anda turun, jumlah kerugian menyatakannya dalam uang tunai, dan trade untuk pulih mengubah gain tersebut menjadi perkiraan kasar jumlah trade menang pada rata-rata Anda.

Persentase drawdown terbagi menjadi empat zona luas: di bawah 10% dapat dikelola, 10% hingga 20% moderat namun sudah membutuhkan lebih dari yang hilang, 20% hingga 25% adalah zona kritis di mana gain pemulihan jauh melampaui kerugian, dan di atas 25% adalah parah, karena melewati titik itu gain yang dibutuhkan meningkat secara eksponensial.

Sebagai patokan, sebagian besar trader profesional berusaha menjaga drawdown maksimum di bawah 20% hingga 25%, dan banyak perusahaan proprietary trading membatasinya jauh lebih ketat, di 5% hingga 10%, yang jika dilanggar akan mengakhiri akun tersebut. Angka-angka ini adalah konvensi manajemen risiko, bukan batas yang ditetapkan secara akademis, namun semuanya mencerminkan asimetri yang sama seperti yang ditunjukkan tabel: jauh lebih murah untuk menghindari drawdown yang dalam daripada memperoleh gain besar yang dibutuhkan untuk keluar darinya, itulah sebabnya angka yang Anda baca di sini adalah sinyal untuk melindungi modal sebelum Anda mengejar pemulihan.

Apa batasan kalkulator drawdown?

Kalkulator drawdown memiliki batasan nyata: alat ini mengembalikan estimasi yang sepenuhnya dibangun dari peak dan trough yang Anda masukkan, dan hanya mengukur kedalaman sebuah penurunan, bukan peluang mengalaminya atau waktu yang dibutuhkan untuk pulih. Ubah inputnya dan jawabannya berubah, sehingga drawdown yang diambil dari titik tertinggi yang dipilih secara selektif memberi tahu Anda lebih sedikit dibandingkan yang diukur dari high-water mark yang sesungguhnya.

Gain yang dibutuhkan yang ditampilkan adalah angka aritmetika murni. Angka ini tidak mencakup spread, komisi, swap atau pembiayaan overnight, pajak, maupun slippage yang membuat trade pemulihan tereksekusi lebih buruk dari yang direncanakan, sehingga gain riil yang dibutuhkan untuk kembali ke breakeven selalu sedikit lebih tinggi dari persentase di layar. Alat ini juga tidak mengatakan apa pun tentang biaya psikologis dan waktu dari drawdown yang dalam, yang sering menjadi hal yang mengakhiri sebuah strategi sebelum matematikanya melakukannya.

Yang terpenting, alat ini mengukur seberapa dalam sebuah kerugian, bukan seberapa besar kemungkinan Anda mengalaminya atau berapa lama pemulihan akan berlangsung, yang merupakan pertanyaan terpisah yang dijawab oleh metrik berbasis probabilitas dan yang disesuaikan risiko, bukan oleh alat ini. Ini adalah alat edukasi, bukan nasihat keuangan.

Apa kesalahan umum saat menggunakan kalkulator drawdown dalam manajemen risiko?

Kesalahan paling umum saat menggunakan kalkulator drawdown adalah mengukur penurunan pada balance Anda alih-alih equity Anda, mencampuradukkan satu penurunan peak-to-trough dengan drawdown maksimum dari keseluruhan periode, dan menganggap drawdown 25% mudah dipulihkan. Masing-masing adalah kelalaian dalam manajemen risiko yang membuat drawdown terlihat lebih kecil atau lebih mudah ditanggulangi daripada yang sebenarnya.

• Balance alih-alih equity. Drawdown seharusnya diukur pada equity, yang mencakup posisi terbuka, bukan hanya balance yang sudah ditutup; abaikan kerugian mengambang dan Anda akan meremehkan seberapa jauh akun sebenarnya telah turun.
• Drawdown tertutup versus terbuka. Drawdown dari trade yang tertutup hanya menghitung kerugian yang sudah dibukukan, sementara drawdown terbuka mencakup trade yang masih berjalan, sehingga membaca salah satu padahal yang Anda maksud yang lain akan salah menyatakan penurunan peak-to-trough tersebut.
• Satu penurunan versus drawdown maksimum. Satu penurunan peak-to-trough bukanlah drawdown maksimum dari serangkaian trade, yang merupakan yang terdalam dari banyak penurunan; menyesuaikan risiko Anda hanya pada satu penurunan yang dangkal mengabaikan kondisi terburuk yang pernah dialami strategi tersebut.
• Membulatkan gain yang dibutuhkan ke bawah. Membulatkan gain pemulihan 25% menjadi 20% yang terasa nyaman menyembunyikan jalan pemulihan yang sesungguhnya, karena gain pemulihan selalu lebih besar dari kerugian, dan membulatkannya kembali mendekati angka kerugian diam-diam memunculkan lagi kesalahan asimetri yang justru ingin diungkap alat ini.
• Menganggap 25% mudah. Drawdown 20% hingga 25% sudah membutuhkan gain 25% hingga 33% untuk dipulihkan, sehingga menganggap zona kritis ini sebagai hal yang biasa menyebabkan pembesaran ukuran justru pada trade yang seharusnya memulihkannya.

Apa perbedaan antara kalkulasi drawdown dan kalkulasi drawdown maksimum?

Kalkulasi drawdown dan kalkulasi drawdown maksimum saling terkait namun mengukur hal yang berbeda: kalkulasi drawdown adalah satu penurunan dari satu peak ke satu titik terendah berikutnya, sedangkan kalkulasi drawdown maksimum adalah penurunan terbesar semacam itu di sepanjang seluruh equity curve atau periode. Kalkulator ini melakukan kalkulasi drawdown, mengambil satu peak dan satu trough yang Anda masukkan; drawdown maksimum ditemukan dengan memindai seluruh rangkaian saldo untuk mencari penurunan peak-to-trough terburuk di dalamnya.

Aturan praktisnya adalah drawdown maksimum merupakan angka risiko utama yang menjadi dasar penilaian sebuah strategi, sementara satu kalkulasi drawdown adalah unit dasar di baliknya. Anda dapat mengukur drawdown maksimum dengan alat ini dengan memasukkan peak dan trough dari periode terburuk, namun alat ini tidak memindai sebuah rangkaian untuk menemukan periode tersebut untuk Anda.

Kalkulator apa saja yang terkait dengan kalkulator drawdown?

Kalkulator yang terkait dengan kalkulator drawdown berada dalam alur kerja risiko trading yang sama, mulai dari menentukan ukuran trade sebelum kerugian terjadi hingga menilai peluang dan kualitas return yang menggali akun keluar dari drawdown.

Kalkulator yang terkait dengan kalkulator drawdown tercantum di bawah ini:

• Kalkulator position size: menentukan ukuran setiap trade pada risiko yang tetap sehingga serangkaian kerugian lebih kecil kemungkinannya untuk terakumulasi menjadi drawdown yang dalam sejak awal.
• Kalkulator risk of ruin: memperkirakan probabilitas bahwa serangkaian kerugian menghabiskan akun, sisi peluang dari kedalaman yang diukur alat ini.
• Kalkulator compound interest: memproyeksikan bagaimana gain berakumulasi seiring waktu, matematika yang sama yang membangun kembali saldo dari titik terendahnya.
• Kalkulator rasio risk/reward: menimbang target sebuah trade dibandingkan risikonya sebelum Anda mengambilnya, saudara acuan dalam kumpulan matematika trading.
• Kalkulator kelly criterion: menghitung persentase posisi yang memaksimalkan pertumbuhan jangka panjang tanpa bertaruh berlebihan hingga menyebabkan drawdown.
• Kalkulator sharpe ratio: mengukur return per unit risiko, sudut pandang pelengkap tentang apakah return sepadan dengan drawdown yang ditanggung untuk memperolehnya.
• Kalkulator percentage gain: mengubah perubahan saldo apa pun menjadi persentase sederhana, gain mentah yang berada di balik angka pemulihan.
• Kalkulator win rate: melacak seberapa sering trade menang, frekuensi yang mendorong seberapa cepat sebuah drawdown dipulihkan.

FAQ

Alat ini bertujuan untuk edukasi, bukan nasihat keuangan. Trading dengan margin membawa risiko tinggi kehilangan uang dengan cepat, dan drawdown yang besar bisa sulit atau bahkan mustahil dipulihkan. Batasi kerugian Anda sebelum Anda harus memperolehnya kembali.