Kalkulator berjangka

Apa itu kalkulator futures?

Kalkulator futures adalah alat yang menghitung profit atau loss pada sebuah trading futures, yaitu jumlah tick pergerakan harga dikalikan tick value kontrak tersebut dan jumlah kontrak yang ditradingkan. Metrik di baliknya adalah P/L trading dalam dolar, dan dolar tersebut berasal dari multiplier kontrak, bukan dari harga yang tertera: sebuah harga futures seperti 5000 pada E-mini S&P 500 adalah level indeks, bukan jumlah tunai, sehingga pergerakan satu poin baru bernilai uang setelah dikalikan point value kontrak tersebut. Setiap kontrak memiliki tick size tetap, yaitu kenaikan harga terkecilnya, dan tick value tetap, yaitu nilai dari kenaikan tersebut, sementara point value, juga disebut multiplier, hanyalah tick value dibagi tick size. Kalkulator ini menghubungkan semuanya: alat ini mengambil harga entry dan exit Anda, mengubah pergerakan tersebut menjadi tick dan poin, dan mengubahnya menjadi satu angka dolar. Ini adalah lapisan aritmetika di balik futures trading, di mana setiap kontrak memiliki tick value dan point value-nya sendiri.

Mengapa kalkulator futures penting untuk trading?

Kalkulator futures penting untuk trading karena sebuah kontrak futures memakai leverage dan diberi harga dalam satuannya sendiri, sehingga besar dolar dari sebuah untung atau rugi tidak langsung terlihat sampai Anda mengonversi pergerakan tersebut menjadi tick dan dolar. Penurunan 50 poin pada E-mini Nasdaq-100 dan penurunan 50 poin pada E-mini S&P 500 bukanlah uang yang sama, karena kedua kontrak tersebut memiliki point value yang berbeda, dan trader yang menentukan ukuran posisi hanya dengan perasaan bisa menanggung risiko dolar yang jauh lebih besar dari yang dimaksudkan. Dengan mengukur P/L, tick value dan notional value terlebih dahulu, sebuah target harga berubah menjadi keputusan yang benar-benar bisa Anda timbang.

Trader menggunakan kalkulator futures pada dua momen pengambilan keputusan: sebelum menempatkan order, untuk melihat berapa yang akan dibayar atau dikenakan oleh sebuah pergerakan tertentu pada satu, dua atau lima kontrak, dan saat memilih di antara kontrak, untuk membandingkan risiko dolar dari kontrak mikro terhadap kontrak ukuran penuh. Futures berada di sisi paling ber-leverage dari online trading, di mana pergerakan harga kecil mengendalikan notional value yang besar, sehingga mengetahui dolar, tick dan leverage sebelum Anda menempatkan trading adalah kunci untuk mengelola posisi, bukan sekadar bereaksi terhadapnya.

Bagaimana cara menggunakan kalkulator futures?

Untuk menggunakan kalkulator futures, pilih kontrak, pilih long atau short, dan masukkan harga entry, harga exit dan jumlah kontrak Anda; alat ini mengembalikan profit atau loss dalam dolar, poin dan tick.

Langkah-langkah untuk menggunakan kalkulator futures tercantum di bawah ini:

1. Pilih kontrak yang Anda tradingkan. Ini menentukan tick size, tick value dan point value yang digunakan kalkulator, sehingga memilih ES, NQ, CL atau kontrak lain dalam daftar memuat angka dolar milik kontrak tersebut.
2. Pilih arah Anda, long atau short. Long untung saat harga naik dan short untung saat harga turun, yang menentukan tanda hasilnya.
3. Masukkan harga entry Anda. Ini adalah harga saat Anda membuka posisi, dalam satuan yang tertera pada kontrak tersebut.
4. Masukkan harga exit Anda. Ini adalah harga saat Anda menutup posisi, atau target yang sedang Anda uji; selisih antara entry dan exit adalah pergerakan yang dihitung kalkulator ini.
5. Tentukan jumlah kontrak. Ini menskalakan P/L secara linear, sehingga dua kontrak mengembalikan tepat dua kali lipat profit atau loss dari satu kontrak.
6. Tambahkan margin per kontrak Anda, opsional. Memasukkan margin day-trade atau overnight yang diminta broker Anda membuka angka leverage dan total margin untuk posisi tersebut.

Satu kolom advanced memperluas alat ini: opsi custom contract memungkinkan Anda memasukkan tick size dan tick value untuk kontrak yang tidak ada dalam daftar. Setiap jumlah ditampilkan dalam dolar AS, mata uang tempat kontrak-kontrak ini diperdagangkan dan diselesaikan. Kalkulator ini memperbarui hasil saat Anda menekan Calculate, dan kontrak yang Anda pilih selalu menentukan tick size, tick value dan multiplier di balik hasil tersebut.

Rumus apa yang digunakan kalkulator futures?

Rumus yang digunakan kalkulator futures mengalikan jumlah tick pergerakan harga dengan tick value kontrak dan jumlah kontrak, yang sama dengan mengalikan poin pergerakan dengan point value.

Dalam rumus ini, ticks moved adalah pergerakan harga dinyatakan dalam tick, (exit dikurangi entry) × direction ÷ tick size, di mana direction adalah +1 untuk long dan −1 untuk short; tick value adalah nilai dolar dari satu tick pada kontrak tersebut; dan contracts adalah jumlah kontrak yang ditradingkan. Karena point value (multiplier) sama dengan tick value dibagi tick size, hasil yang sama bisa ditulis sebagai points moved × point value × contracts, di mana points moved adalah (exit dikurangi entry) × direction.

Dengan memasukkan contoh E-mini S&P 500, ((5010 − 5000) ÷ 0,25) × $12,50 × 2 = +$1.000,00.

Rumus ini mengasumsikan harga entry dan exit Anda tepat berada pada tick grid kontrak tersebut; sebuah harga yang dimasukkan di luar grid menghasilkan jumlah tick pecahan.

Apa contoh perhitungan futures?

Contoh perhitungan futures adalah sebuah trading long E-mini S&P 500 (ES) dari 5000,00 ke 5010,00 pada 2 kontrak, yang menghasilkan +$1.000,00, dihitung sebagai berikut:

1. Point value = tick value $12,50 ÷ tick size 0,25 = $50,00 per poin.
2. Points moved = (5010,00 − 5000,00) × (+1 untuk long) = +10,00 poin.
3. Ticks moved = 10,00 poin ÷ 0,25 = +40 tick.
4. P/L = 40 tick × $12,50 × 2 kontrak = +$1.000,00, ditampilkan hijau sebagai profit, yang juga sama dengan +10,00 poin × $50,00 × 2.

Tanda dan besarnya angka mengikuti trading tersebut: balik arah atau ganti kontraknya dan angkanya berubah. Alat yang sama mencatat sebuah trading long E-mini Nasdaq-100 (NQ) dari 18000,00 ke 17950,00 pada satu kontrak sebagai −50,00 poin, −200 tick dan −$1.000,00 dalam warna merah. Masukkan angka-angka ES di atas dan kalkulator mengembalikan +$1.000,00 yang sama, sehingga contoh perhitungan dan alat ini selalu sepakat.

Bagaimana cara membaca hasil kalkulator futures?

Anda membaca hasil kalkulator futures dengan mengambil P/L sebagai hasil dolar dari trading tersebut, hijau saat untung dan merah saat rugi, lalu menggunakan tick, poin dan tick value di bawahnya untuk melihat asal angka tersebut.

Tick value dan point value adalah spesifikasi kontrak tetap yang dipublikasikan oleh CME Group dan bursa listing lainnya, sehingga bagian pembacaan ini tidak pernah berubah mengikuti pasar, hanya mengikuti kontrak yang Anda pilih. Saat Anda memasukkan margin, sebuah angka leverage muncul, dan jika naik di atas 20:1 kalkulator menampilkan sebuah banner peringatan, karena pada rasio tersebut sebuah pergerakan kecil yang melawan Anda menggoyang porsi besar dari akun Anda. Bacalah P/L sebagai hasil kotor dari trading yang Anda uji dan gunakan tick serta poin untuk memeriksa apakah pergerakan yang Anda masukkan sudah sesuai maksud Anda, sebelum Anda menempatkan trading.

Apa saja keterbatasan kalkulator futures?

Kalkulator futures memiliki keterbatasan nyata: hasilnya adalah estimasi dari harga dan kontrak yang Anda masukkan, dan P/L yang ditampilkan bersifat kotor (gross), sebelum biaya apa pun yang ditanggung sebuah eksekusi riil. Ubah inputnya dan jawabannya berubah, sehingga sebuah angka yang dibaca dari kontrak yang salah atau harga di luar grid hanya sebaik angka-angka tersebut.

Hasilnya tidak mencakup komisi broker, biaya bursa dan kliring, spread bid/ask atau slippage yang memangkas sebuah trading riil, dan tidak memperhitungkan pajak apa pun atas keuntungan tersebut. Kalkulator ini juga memperlakukan margin sebagai input, bukan fakta tetap, karena margin ditentukan oleh broker dan bursa Anda dan nilainya berubah-ubah: CFTC dan NFA menjelaskan futures sebagai produk ber-leverage yang marginnya adalah sebagian kecil dan berubah-ubah dari notional value, sehingga leverage yang ditampilkan alat ini bersifat indikatif terhadap margin yang Anda ketik, bukan angka yang dijamin. Tabel tick value itu sendiri bersifat statis, bersumber dari spesifikasi kontrak CME, CBOT, NYMEX, COMEX dan ICE saat ini dan direvisi hanya ketika sebuah bursa mengubah spesifikasinya, sehingga untuk kontrak di luar daftar ini Anda sebaiknya menggunakan custom override.

Untuk risiko dan penentuan ukuran posisi yang tidak diukur alat ini, kalkulator pelengkap dalam daftar terkait mencakup position sizing dan reward-to-risk. Kalkulator futures adalah alat edukasi, bukan saran finansial, dan spesifikasi kontrak serta margin saat ini harus selalu dikonfirmasi dengan broker dan bursa Anda.

Bagaimana kalkulator futures menangani margin dan leverage?

Kalkulator futures menangani margin dan leverage dengan mengalikan margin per kontrak yang Anda masukkan dengan jumlah kontrak untuk mendapatkan total margin Anda, lalu membagi notional value kontrak tersebut dengan margin itu untuk menampilkan leverage Anda. Notional value adalah jumlah penuh yang dikendalikan kontrak tersebut, yaitu harga exit dikali point value dikali jumlah kontrak, sehingga satu kontrak E-mini S&P 500 pada 5000 mengendalikan 5000 × $50 = $250.000 notional value.

Setorkan $12.650 margin untuk satu kontrak tersebut dan leverage Anda adalah $250.000 ÷ $12.650, atau 19,76:1, yang berarti setiap dolar margin mengendalikan hampir dua puluh dolar exposure, tepat di bawah level 20:1 yang memicu banner peringatan kalkulator. Margin adalah input, bukan spesifikasi kontrak tetap, karena ditentukan oleh broker dan bursa Anda dan nilainya berubah: margin day-trade intraday bisa menjadi sebagian kecil dari margin awal overnight yang ditetapkan bursa, sehingga trading yang sama bisa menunjukkan leverage yang sangat berbeda tergantung kapan Anda memegangnya. Inilah mekanisme inti dari leverage in trading, di mana margin kecil mengendalikan notional value yang besar, dan inilah juga sebabnya akun prop firm dan funded menerapkan aturan drawdown dan sizing mereka sendiri pada futures: leverage yang memperbesar keuntungan memperbesar kerugian sama cepatnya.

Tick value apa yang digunakan kalkulator futures untuk setiap kontrak?

Kalkulator futures menggunakan tick value tertentu untuk setiap kontrak, diambil dari spesifikasi kontrak bursa: $12,50 pada E-mini S&P 500 (ES), $5,00 pada E-mini Nasdaq-100 (NQ), $10,00 pada Crude Oil (CL) dan $10,00 pada Gold (GC).

Kontrak mikro, Micro E-mini S&P 500 (MES), Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ) dan Micro Gold (MGC), adalah sepersepuluh dari versi ukuran penuhnya, sehingga satu tick bernilai sepersepuluh: $1,25 pada MES dibanding $12,50 pada ES. Angka-angka ini berasal langsung dari spesifikasi kontrak CME, CBOT, NYMEX, COMEX dan ICE dan hanya berubah ketika sebuah bursa merevisi sebuah kontrak; untuk apa pun di luar daftar ini, custom override memungkinkan Anda memasukkan tick size dan tick value secara manual.

Apa perbedaan antara tick value dan point value dalam perhitungan futures?

Perbedaan antara tick value dan point value dalam perhitungan futures adalah bahwa tick value adalah nilai dolar dari satu tick, yaitu pergerakan harga terkecil yang bisa dilakukan sebuah kontrak, sementara point value, juga disebut multiplier, adalah nilai dolar dari satu poin penuh harga.

Pada ES, satu poin sama dengan empat tick, karena tick size-nya 0,25, sehingga point value $50 hanyalah empat tick senilai $12,50. Inilah sebabnya pergerakan 40 tick dan pergerakan 10 poin pada ES menghasilkan P/L yang sama: keduanya menggambarkan jarak 10 poin yang sama dalam satuan berbeda, dan kalkulator menampilkan keduanya sehingga kedua angka tersebut selalu sesuai.

Kalkulator apa saja yang terkait dengan kalkulator futures?

Kalkulator yang terkait dengan kalkulator futures mencakup sisa alur kerja trader futures, mulai dari menentukan ukuran trading dan menilai risikonya hingga menghitung berapa yang sebenarnya dibayarkan sebuah akun funded.

Kalkulator yang terkait dengan kalkulator futures tercantum di bawah ini:

• Prop firm payout calculator: mengambil profit yang Anda hitung di sini dan menunjukkan apa yang sebenarnya Anda simpan setelah profit split, fee dan threshold sebuah prop firm.
• Position size calculator: menghitung berapa banyak kontrak yang ditradingkan untuk persentase risiko tetap, pelengkap yang mengutamakan risiko dari P/L dolar alat ini.
• Risk/reward ratio calculator: mengubah entry, stop dan target Anda menjadi rasio reward-to-risk sebelum Anda membuka trading.
• Kelly criterion calculator: menemukan fraksi modal yang harus dipertaruhkan per trading berdasarkan edge dan win rate Anda.

FAQ

Alat ini untuk edukasi, bukan saran finansial. P/L yang ditampilkan bersifat kotor dan mengabaikan komisi, biaya bursa, spread, slippage dan pajak, dan margin futures ditentukan oleh broker serta bursa Anda dan berubah seiring waktu. Futures memakai leverage tinggi dan bisa merugi lebih besar dari margin awal Anda, jadi konfirmasikan spesifikasi kontrak dan margin saat ini sebelum Anda trading.